西南证券股份有限公司邰桂龙近期对杰瑞股份进行连络并发布了连络敷陈《受益于油气行业高景气天博·体育全站app官网入口，国际市集捏续概况》，本敷陈对杰瑞股份给出买入评级，觉得其指标价位为43.72元，现时股价为36.85元，预期飞腾幅度为18.64%。

杰瑞股份(002353)

投资重心

推选逻辑：1）油气行业高景气，异老例油气开拓运行压裂建立需求增长。凭据Spears&Associates预测，2024年公共油田劳动市集范围将达3280亿好意思元，同比增长7.1%。公共异老例油气的放纵开拓将刺激涡轮、电驱等压裂建立需求增长。2）高端市集捏续概况，国际市集不息拓展，灵通成漫空间。公司聚焦公共政策客户，业务掩饰公共70多个国度与地区，国际市集、品牌影响力捏续升迁。公司现在已已毕北好意思高端电驱市集概况，欧洲、中东市集捏续拓展，灵通公司成长天花板。3）积极布局新动力，开启“油气”、“新动力”双干线。2021年，公司进攻新动力鸿沟，聚焦油气、新动力双主业政策，酿成产业协同、多元化、可捏续发展。2023年，公司推出锂电板资源化回收获套装备惩办决策，已已毕订单录用。

油价保管高位，油企本钱开支增多；国内油气增储上产捏续激动。2021年以来，油价合座回暖，带动上游油企本钱开支增多。2023年，“三桶油”勘测开拓本钱开销总共为4565.8亿元，同比增长12.1%。凭据Spears&Associates预测，2024年公共油田劳动市集范围将达到3280亿好意思元，同比增长7.1%。公司压裂建立在异老例油气开拓鸿沟上风昭着，随同国内异老例油气开采力度捏续增强，公司有望捏续受益。

国际市集加快拓展，北好意思高端市集得胜破局，进一步灵通成漫空间。2023年公司与北好意思油服公司签署电驱压裂成套车组订单，现在已完成电驱压裂建立录用，建立正在客户井场进行功课，各项数据施展远优于北好意思当地老牌产物。凭据咱们测算，2024-2026年北好意思压裂建立市集空间将分歧达到130.0、144.0、156.1亿元，其中电驱压裂建立范围分歧为28.3、43.5、61.5亿元。公司电驱产物在北好意思高端市集已毕得胜解围，中东及欧洲地区市占率捏续升迁，灵通公司畴昔成漫空间。

油气装备鸿沟捏续领跑，新动力鸿沟加快拓展。油气装备鸿沟方面，公司在压裂建立、固井建立等鸿沟市占率位居行业前线。新动力鸿沟，新动力锂离子电板负极材料状貌全产线拉通；2023年，公司推出锂电板资源化回收获套装备惩办决策，回收率可达98%，已毕行业概况。公司“油气+新动力”双干线皆头并进，助力事迹可捏续发展。

盈利预测与投资提出：展望公司2024-2026年归母净利润分歧为28.0、32.8、36.8亿元，对应EPS分歧为2.73、3.21、3.60元，对应现时股价PE分歧为13、11、10倍，畴昔三年归母净利润复合增速为15%。接洽油服行业高景气延续，公司电驱压裂建立期间迥殊以及国际业务捏续概况，赐与公司2024年16倍指标PE，指标价43.72元，保管“买入”评级。

风险领导：油气价钱波动风险；原材料价钱飞腾风险；国际业务拓展或不足预期。

证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据盘算，国泰君安徐乔威连络员团队对该股连络较为潜入，近三年预测准确度均值高达84.64%，其预测2024年度包摄净利润为盈利30.25亿，凭据现价换算的预测PE为12.49。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有18家机构给出评级天博·体育全站app官网入口，买入评级15家，增捏评级3家；曩昔90天内机构指标均价为40.67。